【project: make-money】
📋 周度回顾 | 2026-08-16
🔴 需要决策
1. **IBIT PMCC 短腿 $37.5C（IBIT260814C00037500，2026-08-14 到期）状态待确认**——距今已过 2 天。
`pmcc-plan.mjs` 判断 OTM 约 5.2%（现价 $35.65 vs 行权价 $37.5），大概率作废，但 Schwab 流水
导出窗口截至 08-15、尚无 Expired 确认记录（历史上 Expired 记录常滞后 2-3 天出现）。**未替
用户下判断**，需下次导出 Schwab 流水后确认并更新 `portfolio/options/pmcc/IBIT-270617C30.json`。
2. **IBIT PMCC 两张长腿裸跑无短腿**：`$32/2027-12-17`（台账 `IBIT-271217C32.json`）与
`$25/2027-12-17`（本周新开，台账 `IBIT-271217C25.json`）均无短腿，收租空窗。需决定开新一轮
或明确记录为主动不卖。
3. **`portfolio/schwab-positions.json` 内容与用途不符**：CLAUDE.md 定义它是持仓快照
（`import-schwab.mjs` 产物），但实际内容是原始 transactions 接口响应（与
`schwab-transactions.json` 同结构）。本周周报据此临时充当了流水补录来源（发现 3 笔漏记成交，
已补录，见「本周状态」）。Schwab 侧真实持仓（现金/SGOV份额/期权明细）目前**无独立可信快照**，
建议下次手动跑一次 `import-schwab.mjs` 生成正确格式的持仓快照。
4. **共识得分过期清单**（仅列出，未重跑，见下方「共识得分」）：NBIS（32 天，且 08-12 已过 Q2
财报）、PLTR（23 天，但 08-03 财报单日 +30% 重新定价，thesis 正文自己已标注旧读数过期）优先级最高；
MU（40 天，已清仓，回补判断参考用）；LPK / HOOD / AMAT / CCXI / NVDA / MSFT / AEHR 从未跑过。
5. **META 隐含定价假设结算窗口已过期**：`data/calendar/events.json` 的
`META-sellside-2027-revision` 判定点为 2026-08-14（已过 2 天），是
`ip_META_bd496ce7be9b`（`data/implied-pricing/META.jsonl`）证伪条件的判定输入（卖方 2027
EPS 共识是否跌破 $31.6 或维持 ≥$33.5）。需人工核对卖方 2027 EPS 共识实际变动幅度以结算该记录。
6. **AEHR 本周出现一笔非计划内高管减持**（2026-08-13，EVP SALAMONE ALBERTO，$697,688，非
10b5-1 计划），与同期新闻流里的看多叙事（Jefferies 首予 Buy $175 PT、传闻新增约 $30M 订单，
多数仍为未核实 candidate 档）方向相反，见「信号交叉」。
7. **thesis 待完善项**（`thesis-lint` warn）：META 1 项、NVDA 1 项、PLTR 2 项「待完善」未勾选，
需要时人工补齐。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：`thesis-lint` 0 error / 3 warn（META/NVDA/PLTR「待完善」未勾选，见「需要决策」7）；
`actionability-lint` 0 error / 0 warn（8 个 V2/V3，9 个 legacy 按规则跳过）；`basis-check scan`
命中 17 处已登记口径断点，逐条核对均为已有正确处理（自带口径警示，非新增违规）；
`evidence-validate` / `scenario-validate` 均 ✅
- **收件箱**：`observations/INDEX.md` 无停留超 7 天未处理的 🆕（2026-08-12 MiniMax 观察仅 4 天；
2026-08-07 DeepSeek 提价观察已 9 天，超期，见下）。08-09~08-16 期间 `observations/auto/`
共 7 次扫描，2 个 🟢 pass 已自动入 `ticker-candidates.jsonl`（BBW Build-A-Bear 迷你蜘蛛断货、
ORCL 秋季二轮裁员），其余均为 🟡 watch 未升级。标的候选库现状：**7 candidate / 0 researching /
0 promoted / 0 dropped**（无人值守模式不改 status，仅列清单）
- ⚠️ `observations/INDEX.md` 中 2026-08-07 DeepSeek 提价观察已停留 9 天超过 7 天阈值，
建议下次人工过一遍决定升级/继续观察/归档
- **持仓风险**：已刷新（`sync-positions.mjs`，report_date 2026-08-14）。净值 $111,829，
GOOG 最大单仓占比 6.14%，现金比例 73.7%，均在阈值内。GOOG 浮盈转浮亏 -$34（-0.5%），仍高于
止损位 $335.98（现价 $343.54），无触发
- **成交对账**：过去 7 天 IBKR 无成交；Schwab 侧发现 2 笔漏记（08-10 HOOD $88P 提前平仓 +$440.67、
08-12 IBIT 新开第三张 PMCC 长腿 $25C），journal 与 PMCC 台账均已补录，HOOD thesis 更新记录已追加
- **Schwab 流水导入**：默认文件 `schwab-transactions.json` 窗口截至 08-08，**已过期**；改用
`portfolio/schwab-positions.json`（内容实为交易流水，窗口截至 08-15）补齐本周 3 笔新记录，
无 needs_review/未识别 action 告警。数据源命名问题见「需要决策」3
- **期权专项**：正股 vs 期权覆盖检查无裸空缺口（HOOD put 已平仓清零，VIX call 为买入非卖出）；
PMCC 状态见「需要决策」1/2；本周无到期/平仓事件需回流 playbook（HOOD 平仓属既有计划的正常执行，
非新教训）
- **入库回顾**：过去 7 天 news 新增约 28 篇（AEHR/GOOG/META/MARKET/SIVE/LPK/MSFT/NBIS/LITE 等），
未见新增遗留「后续动作」超出正常核实节奏；`MARKET/2026-07-30` 一条 MU stop_loss 确认项已由
后续实际清仓事件解决，本次勾选关闭。fundamentals ⚠️ 冲突 3 处（LPK 订单数据、MSFT Copilot 增速、
MSFT capex $175B 指引）均为历史已有冲突，均已有「未取得一手前不采用」的处理默认，非新增
- **共识得分**：见「需要决策」4（过期清单，未重跑）
完整报告：portfolio/reviews/2026-08-16-weekly-review.md
📋 周度回顾 | 2026-08-16
🔴 需要决策
1. **IBIT PMCC 短腿 $37.5C（IBIT260814C00037500，2026-08-14 到期）状态待确认**——距今已过 2 天。
`pmcc-plan.mjs` 判断 OTM 约 5.2%（现价 $35.65 vs 行权价 $37.5），大概率作废，但 Schwab 流水
导出窗口截至 08-15、尚无 Expired 确认记录（历史上 Expired 记录常滞后 2-3 天出现）。**未替
用户下判断**，需下次导出 Schwab 流水后确认并更新 `portfolio/options/pmcc/IBIT-270617C30.json`。
2. **IBIT PMCC 两张长腿裸跑无短腿**：`$32/2027-12-17`（台账 `IBIT-271217C32.json`）与
`$25/2027-12-17`（本周新开，台账 `IBIT-271217C25.json`）均无短腿，收租空窗。需决定开新一轮
或明确记录为主动不卖。
3. **`portfolio/schwab-positions.json` 内容与用途不符**：CLAUDE.md 定义它是持仓快照
（`import-schwab.mjs` 产物），但实际内容是原始 transactions 接口响应（与
`schwab-transactions.json` 同结构）。本周周报据此临时充当了流水补录来源（发现 3 笔漏记成交，
已补录，见「本周状态」）。Schwab 侧真实持仓（现金/SGOV份额/期权明细）目前**无独立可信快照**，
建议下次手动跑一次 `import-schwab.mjs` 生成正确格式的持仓快照。
4. **共识得分过期清单**（仅列出，未重跑，见下方「共识得分」）：NBIS（32 天，且 08-12 已过 Q2
财报）、PLTR（23 天，但 08-03 财报单日 +30% 重新定价，thesis 正文自己已标注旧读数过期）优先级最高；
MU（40 天，已清仓，回补判断参考用）；LPK / HOOD / AMAT / CCXI / NVDA / MSFT / AEHR 从未跑过。
5. **META 隐含定价假设结算窗口已过期**：`data/calendar/events.json` 的
`META-sellside-2027-revision` 判定点为 2026-08-14（已过 2 天），是
`ip_META_bd496ce7be9b`（`data/implied-pricing/META.jsonl`）证伪条件的判定输入（卖方 2027
EPS 共识是否跌破 $31.6 或维持 ≥$33.5）。需人工核对卖方 2027 EPS 共识实际变动幅度以结算该记录。
6. **AEHR 本周出现一笔非计划内高管减持**（2026-08-13，EVP SALAMONE ALBERTO，$697,688，非
10b5-1 计划），与同期新闻流里的看多叙事（Jefferies 首予 Buy $175 PT、传闻新增约 $30M 订单，
多数仍为未核实 candidate 档）方向相反，见「信号交叉」。
7. **thesis 待完善项**（`thesis-lint` warn）：META 1 项、NVDA 1 项、PLTR 2 项「待完善」未勾选，
需要时人工补齐。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：`thesis-lint` 0 error / 3 warn（META/NVDA/PLTR「待完善」未勾选，见「需要决策」7）；
`actionability-lint` 0 error / 0 warn（8 个 V2/V3，9 个 legacy 按规则跳过）；`basis-check scan`
命中 17 处已登记口径断点，逐条核对均为已有正确处理（自带口径警示，非新增违规）；
`evidence-validate` / `scenario-validate` 均 ✅
- **收件箱**：`observations/INDEX.md` 无停留超 7 天未处理的 🆕（2026-08-12 MiniMax 观察仅 4 天；
2026-08-07 DeepSeek 提价观察已 9 天，超期，见下）。08-09~08-16 期间 `observations/auto/`
共 7 次扫描，2 个 🟢 pass 已自动入 `ticker-candidates.jsonl`（BBW Build-A-Bear 迷你蜘蛛断货、
ORCL 秋季二轮裁员），其余均为 🟡 watch 未升级。标的候选库现状：**7 candidate / 0 researching /
0 promoted / 0 dropped**（无人值守模式不改 status，仅列清单）
- ⚠️ `observations/INDEX.md` 中 2026-08-07 DeepSeek 提价观察已停留 9 天超过 7 天阈值，
建议下次人工过一遍决定升级/继续观察/归档
- **持仓风险**：已刷新（`sync-positions.mjs`，report_date 2026-08-14）。净值 $111,829，
GOOG 最大单仓占比 6.14%，现金比例 73.7%，均在阈值内。GOOG 浮盈转浮亏 -$34（-0.5%），仍高于
止损位 $335.98（现价 $343.54），无触发
- **成交对账**：过去 7 天 IBKR 无成交；Schwab 侧发现 2 笔漏记（08-10 HOOD $88P 提前平仓 +$440.67、
08-12 IBIT 新开第三张 PMCC 长腿 $25C），journal 与 PMCC 台账均已补录，HOOD thesis 更新记录已追加
- **Schwab 流水导入**：默认文件 `schwab-transactions.json` 窗口截至 08-08，**已过期**；改用
`portfolio/schwab-positions.json`（内容实为交易流水，窗口截至 08-15）补齐本周 3 笔新记录，
无 needs_review/未识别 action 告警。数据源命名问题见「需要决策」3
- **期权专项**：正股 vs 期权覆盖检查无裸空缺口（HOOD put 已平仓清零，VIX call 为买入非卖出）；
PMCC 状态见「需要决策」1/2；本周无到期/平仓事件需回流 playbook（HOOD 平仓属既有计划的正常执行，
非新教训）
- **入库回顾**：过去 7 天 news 新增约 28 篇（AEHR/GOOG/META/MARKET/SIVE/LPK/MSFT/NBIS/LITE 等），
未见新增遗留「后续动作」超出正常核实节奏；`MARKET/2026-07-30` 一条 MU stop_loss 确认项已由
后续实际清仓事件解决，本次勾选关闭。fundamentals ⚠️ 冲突 3 处（LPK 订单数据、MSFT Copilot 增速、
MSFT capex $175B 指引）均为历史已有冲突，均已有「未取得一手前不采用」的处理默认，非新增
- **共识得分**：见「需要决策」4（过期清单，未重跑）
完整报告：portfolio/reviews/2026-08-16-weekly-review.md