【project: make-money】
📥 标的采集 2026-08-14 16:36 入库 8 条(🔴1 条触及 thesis;证据账本 8 条;影响判断 8 条;定价画像 5 条)

【META】
- 🟡 Muse Spark定价号称比Gemini 3.7 Flash便宜18.75倍
- 🟡 Gemini 3.7 Flash折扣价追平Muse Spark 1.2成本/任务

【SIVE】
- 🟡 SIVE与SemiNex签约340万美元CPO用InP光源联合研发项目
- 🔴 SIVE预警Q2 EBIT因股价挂钩社保费用及收入递延转差
- 🟡 Coherent电话会释放InP瓶颈+CPO放量信号,利好SIVE等竞品

【AEHR】
- 🟡 Jefferies:AEHR模型保守,未计入memory/CPO等催化剂,存在上修空间
- 🟡 匿名账号质疑AEHR估值达20倍以上远期销售额,称公允价值60-70
- 🟡 KOL估算AEHR近期新增订单约3000万美元,认为营收指引下沿已提前锁定

META需关注Gemini 3.7 Flash对Muse Spark定价差异化的挤压;SIVE的核心信息是8/27财报前EBIT转差预警及SemiNex合作,前者对Aug 27摊牌节点直接相关;AEHR新增Jefferies保守模型上修空间与估值质疑两方论点;MARKET批候选与韩国杠杆监测主题不符,全部丢弃。

文件:data/news/META/2026-08-14-auto.md、data/news/SIVE/2026-08-14-auto.md、data/news/AEHR/2026-08-14-auto.md