【project: make-money】
📋 周度回顾 | 2026-08-09
🔴 需要决策
1. **【最高优先级】IBIT PMCC 第二张台账记账缺口已当场修复**：`IBIT-271217C32.json` 第一轮短腿（IBIT260807C00038000，行权价 $38）已于 2026-08-07 到期 OTM（当日现价约 $36.77），Schwab 持仓快照（2026-08-08 更新）已不再列出该腿，本次回顾已将台账 cycle 状态改为 `closed / expired_worthless`。**待决策**：该长腿（IBIT271217C00032000，还剩 495 天）当前「⚪ 无短腿」裸跑不收租——要不要开新一轮短腿，还是主动记录为暂不卖？
2. **IBIT 第一张 PMCC 短腿逼近展期触发线**：`IBIT270617C00030000` 的短腿 IBIT260814C00037500（行权价 $37.5）还剩 5 天到期，现价 $36.77，距展期触发线仅 **2.0%**（🟡 逼近，未触发）。下周需要盯是否触及 $37.5。
3. **V2 thesis actionability-lint 报错未修（GOOG、MSFT）**：
- `GOOG.md`：缺固定字段「我相信」；「执行偏差」取值非法（`position_ahead_of_thesis` 不在允许枚举内）；「是否允许试错」未以"是/否"开头
- `MSFT.md`：「入场信号」是指针（"同时满足两条——①出现可量化的 FY20…"），未写出条件本身——这正是 CLAUDE.md 明确禁止的写法（`web/lib/repo.ts:parseVerdict` 会逐字渲染到前端）
- 两者均属内容判断，未在本次无人值守流程中自动改写，需人工过目后修正
4. **共识得分过期名单（9 个，占全部 17 个 thesis 过半）**——本次不自动重跑，勾选后手动执行：
- 从未跑过：`LPK`、`HOOD`、`DRAM`、`AMAT`、`CCXI`、`NVDA`、`MSFT`、`AEHR`
- 超 30 天：`MU`（2026-07-07，已 33 天）
5. **观察收件箱陈旧项**：`2026-07-07-memory-chip-shortage.md`（DRAM/HBM 供不应求）已停留 👀 观察中状态 33 天，超过 30 天无进展的建议标准。是否 ❌ 归档待用户确认。
6. **标的候选库 5 条全部停留 candidate**（本次不自动 promote/drop）：`LITE`（2026-07-29 与 2026-08-06 两次独立命中，InP 供应瓶颈主题——**同一主题一周内两次触发候选，热度信号本身值得注意**）、`009150.KS`、`005930.KS`、`AXTI/LITE/COHR/NOK`、`300308.SZ`（中际旭创进美禁令）。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：`thesis-lint` 0 error / 6 warn（AMAT/CCXI/META/NBIS/NVDA/PLTR 各有「待完善」未勾选项，待补）。`actionability-lint`（V2 thesis）4 error，见「需要决策」#3。`basis-check scan` 18 处口径断点+同比表述同现提示，逐条人工确认后均为已知登记项（GOOG backlog、MSFT capex），无新增未登记漂移。
- **收件箱**：本周（08-02 之后）observe-sweep 每日扫描均为「无新候选簇」或已归入 ticker-candidates；标的候选库 5 candidate / 0 researching / 0 promoted / 0 dropped。
- **持仓风险**：已刷新（`sync-positions.mjs`，report_date 2026-08-07）。净值 $112,009（上次 $111,717）。最大单仓 GOOG 6.31%、AI 主题 6.31%，均在阈值内。存储敞口仍为 0。`positions.md`/`risk_dashboard.md` 已回写最新数字与日期。
- **成交对账**：过去 7 天 IBKR 2 笔（IVV/QQQM 定投买入，DCA 豁免 journal）+ Schwab 2 笔（IBIT 期权，PMCC 第二张台账开仓）。全部已有对应 journal（`2026-08-04-IBIT-option.md`），无漏记。Schwab 流水导出窗口 02/08~08/08，覆盖本周，0 条待确认告警。
- **期权专项**：正股与期权覆盖关系正常，无裸空（HOOD 空 put 现金担保充足；IBIT 两张 PMCC 短腿均由对应长腿覆盖）。台账记账缺口已修复（见「需要决策」#1）；#2 逼近展期触发线需下周跟进。
- **入库回顾**：08-02 之后新增 news 约 35 篇（GOOG/META/SIVE/MARKET/AEHR/MSFT/GLW/LPK/MU/NTRA 等），21 篇含未勾选「后续动作」——多数为自动采集模板的标准待核项，其中两条实质性遗留：① `GOOG/2026-08-09-auto.md` 待核实 Cloud 36% 利润率对应季度并与 10-Q 核对；② `META/2026-08-06-jarc-muse-1.2-leapfrog-googl.md` 分流决策悬置（thesis 更新记录 / observe / consensus-score 重跑三选项均未选）。`data/fundamentals/META.md` 一处 ⚠️ 待核实项（受限现金 $1.66B→$13.1B 跳变，新闻稿未解释，待 10-Q）尚未解决，其余 ⚠️ 标记均为已注明来源的"转述待核"证据分级，非冲突。
- **共识得分**：过期 9 / 17，见「需要决策」#4。
- **分析师预测回看**：`analyst-call.mjs due` 无到期未判定项。
- **隐含定价假设**：4 条未结（ASML 07-27、GLW 07-28、META 07-30、MSFT 07-30），均在 90 天保鲜期内，无 `no_falsifier`/`stale` 告警，按各自证伪条件继续等待验证窗口。
完整报告：portfolio/reviews/2026-08-09-weekly-review.md
📋 周度回顾 | 2026-08-09
🔴 需要决策
1. **【最高优先级】IBIT PMCC 第二张台账记账缺口已当场修复**：`IBIT-271217C32.json` 第一轮短腿（IBIT260807C00038000，行权价 $38）已于 2026-08-07 到期 OTM（当日现价约 $36.77），Schwab 持仓快照（2026-08-08 更新）已不再列出该腿，本次回顾已将台账 cycle 状态改为 `closed / expired_worthless`。**待决策**：该长腿（IBIT271217C00032000，还剩 495 天）当前「⚪ 无短腿」裸跑不收租——要不要开新一轮短腿，还是主动记录为暂不卖？
2. **IBIT 第一张 PMCC 短腿逼近展期触发线**：`IBIT270617C00030000` 的短腿 IBIT260814C00037500（行权价 $37.5）还剩 5 天到期，现价 $36.77，距展期触发线仅 **2.0%**（🟡 逼近，未触发）。下周需要盯是否触及 $37.5。
3. **V2 thesis actionability-lint 报错未修（GOOG、MSFT）**：
- `GOOG.md`：缺固定字段「我相信」；「执行偏差」取值非法（`position_ahead_of_thesis` 不在允许枚举内）；「是否允许试错」未以"是/否"开头
- `MSFT.md`：「入场信号」是指针（"同时满足两条——①出现可量化的 FY20…"），未写出条件本身——这正是 CLAUDE.md 明确禁止的写法（`web/lib/repo.ts:parseVerdict` 会逐字渲染到前端）
- 两者均属内容判断，未在本次无人值守流程中自动改写，需人工过目后修正
4. **共识得分过期名单（9 个，占全部 17 个 thesis 过半）**——本次不自动重跑，勾选后手动执行：
- 从未跑过：`LPK`、`HOOD`、`DRAM`、`AMAT`、`CCXI`、`NVDA`、`MSFT`、`AEHR`
- 超 30 天：`MU`（2026-07-07，已 33 天）
5. **观察收件箱陈旧项**：`2026-07-07-memory-chip-shortage.md`（DRAM/HBM 供不应求）已停留 👀 观察中状态 33 天，超过 30 天无进展的建议标准。是否 ❌ 归档待用户确认。
6. **标的候选库 5 条全部停留 candidate**（本次不自动 promote/drop）：`LITE`（2026-07-29 与 2026-08-06 两次独立命中，InP 供应瓶颈主题——**同一主题一周内两次触发候选，热度信号本身值得注意**）、`009150.KS`、`005930.KS`、`AXTI/LITE/COHR/NOK`、`300308.SZ`（中际旭创进美禁令）。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：`thesis-lint` 0 error / 6 warn（AMAT/CCXI/META/NBIS/NVDA/PLTR 各有「待完善」未勾选项，待补）。`actionability-lint`（V2 thesis）4 error，见「需要决策」#3。`basis-check scan` 18 处口径断点+同比表述同现提示，逐条人工确认后均为已知登记项（GOOG backlog、MSFT capex），无新增未登记漂移。
- **收件箱**：本周（08-02 之后）observe-sweep 每日扫描均为「无新候选簇」或已归入 ticker-candidates；标的候选库 5 candidate / 0 researching / 0 promoted / 0 dropped。
- **持仓风险**：已刷新（`sync-positions.mjs`，report_date 2026-08-07）。净值 $112,009（上次 $111,717）。最大单仓 GOOG 6.31%、AI 主题 6.31%，均在阈值内。存储敞口仍为 0。`positions.md`/`risk_dashboard.md` 已回写最新数字与日期。
- **成交对账**：过去 7 天 IBKR 2 笔（IVV/QQQM 定投买入，DCA 豁免 journal）+ Schwab 2 笔（IBIT 期权，PMCC 第二张台账开仓）。全部已有对应 journal（`2026-08-04-IBIT-option.md`），无漏记。Schwab 流水导出窗口 02/08~08/08，覆盖本周，0 条待确认告警。
- **期权专项**：正股与期权覆盖关系正常，无裸空（HOOD 空 put 现金担保充足；IBIT 两张 PMCC 短腿均由对应长腿覆盖）。台账记账缺口已修复（见「需要决策」#1）；#2 逼近展期触发线需下周跟进。
- **入库回顾**：08-02 之后新增 news 约 35 篇（GOOG/META/SIVE/MARKET/AEHR/MSFT/GLW/LPK/MU/NTRA 等），21 篇含未勾选「后续动作」——多数为自动采集模板的标准待核项，其中两条实质性遗留：① `GOOG/2026-08-09-auto.md` 待核实 Cloud 36% 利润率对应季度并与 10-Q 核对；② `META/2026-08-06-jarc-muse-1.2-leapfrog-googl.md` 分流决策悬置（thesis 更新记录 / observe / consensus-score 重跑三选项均未选）。`data/fundamentals/META.md` 一处 ⚠️ 待核实项（受限现金 $1.66B→$13.1B 跳变，新闻稿未解释，待 10-Q）尚未解决，其余 ⚠️ 标记均为已注明来源的"转述待核"证据分级，非冲突。
- **共识得分**：过期 9 / 17，见「需要决策」#4。
- **分析师预测回看**：`analyst-call.mjs due` 无到期未判定项。
- **隐含定价假设**：4 条未结（ASML 07-27、GLW 07-28、META 07-30、MSFT 07-30），均在 90 天保鲜期内，无 `no_falsifier`/`stale` 告警，按各自证伪条件继续等待验证窗口。
完整报告：portfolio/reviews/2026-08-09-weekly-review.md