【project: make-money】
📋 周度回顾 | 2026-10-25
🔴 需要决策
1. **PKOH 止损后没挂复查触发器。** `data/watch-triggers.jsonl` 里没有 PKOH 条目。CLAUDE.md 要求补一条 `kind: price_above`、阈值 43.07（止损价与离场价 $42.47 取高）。我没替你写，因为 `origin` 要你定是 `user` 还是 `ai_candidate`。
2. **PKOH 实际亏损超预算。** 止损触发价 $43.07，成交 $42.47（开盘第一笔，跳空）。实亏约 $561.83，超过 $500 的旧预算。journal 已补录：`portfolio/journal/2026-10-23-PKOH-sell.md`。PKOH thesis 仍是 `status: watch`、`stop_loss: 43.07`，持仓已清，要不要改 frontmatter 由你定。
3. **币圈敞口超限，已连续多周。** 加密货币合计占总资产 55.7%（限额 < 20%），主题集中度 60.0%（限额 15%）。这是 BTC 持仓的事实，不是新变化，但 🔴 没解除。
4. **BTC 无止损、无目标价。** 币圈挂不了券商单，所以第 ⑤ 关只能靠推送提醒。BTC thesis 的 `stop_loss`、`target_price` 都是 `null`，`thesis-lint` 持续 warn。
5. **Schwab 流水未更新。** 仓库根的 `schwab-transactions.json` 窗口只到 2026-10-17，早于本周。请重新导出，否则 Schwab 侧本周成交没法对账。
6. **IBKR 止损挂单快照未核对。** `stop-order-verify.mjs check` 无输出，我不把它当通过。当前 IBKR 正股只剩 QQQM / IVV / AAPL（都在豁免清单），所以现在没有需要挂单的 IBKR 正股，风险低。下次建仓后请在交互会话说「核对挂单」。
7. **隐含定价假设到期。** ASML（2026-07-27，91 天）超过 90 天兜底线，要重写证伪条件或 resolve。GLW（90 天）、MSFT（88 天）也将在本周内到线。
8. **等你拍板的 B 类事项（followup-scan，共 5 项）：** AVGO 两条（thesis 更新、转 watchlist）、CRWV/NBIS 一条（刷新时纳入同业信用利差）等，细节在对应 `data/news/` 文件。
📊 本周状态
- **Thesis 规范：** 0 error / 6 warn（BTC 缺 sector、目标价、止损位；IBIT 缺 sector 与目标价；GLD 缺 sector）。`actionability-lint` 0 error / 0 warn。
- **账本校验：** `evidence-validate` ✅，`scenario-validate` ✅，`news-context-check` 全部正常。
- **口径扫描：** `basis-check scan` 命中 GOOG/AMZN backlog 与 MSFT capex 的已登记断点，这些行讲的是已披露的口径变更与冲突裁决，不需要改。
- **收件箱：** 本次未逐条过 `observations/`，无人值守下只做清单。雷达 7 个快照里的标的见下节。
- **持仓风险：** 已刷新。IBKR report_date 2026-10-23，净值 $107,407；跨账户净值 $186,726；总资产（美股+币圈）$421,349，其中币圈 $234,623。类现金比例 88.1%，所以美股侧几乎全是现金。组合 Beta 0.31。Beta/相关性文件已 33 天没刷新，AAPL/IBIT 的 Beta 低置信（R² < 0.3）。
- **成交对账：** 7 天内 IBKR 2 笔（GOOG 10-22 卖、PKOH 10-23 卖）。GOOG 已有 journal；PKOH 漏记，已补录。Schwab 无本周数据，无法对账。
- **期权：** 持仓仅 Schwab 的 3 张 IBIT 长腿 call，均为多头，无裸空。`pmcc-plan.mjs status` 无 🔴/⏰/needs_review；3 腿都是「⏸ 主动不卖」（2026-10-04 起，复核还剩 9 天，约 2026-11-03）。本周无期权平仓或到期，无需回流 playbook。
- **入库回顾：** `followup-scan` 积压总数 117：待核实 55、待决策 5、等未来事件 55、到期 0、已标注未勾 2。**本次没有逐条联网核实那 55 条待核实**，无人值守下预算优先给确定性检查，剩余 55 条留到下周，脚本会重新扫全量。
- **共识得分（仅 information_gap）：** 本次没有逐只计算保鲜，列入下周待办；不重跑。
- **市场阶段判断：** `deleverage_stage` 最近一条 2026-10-24，距今 1 天，保鲜。
- **分析师预测 / 自我断言：** 两本账都没有到期待结算项。
完整报告：portfolio/reviews/2026-10-25-weekly-review.md
📋 周度回顾 | 2026-10-25
🔴 需要决策
1. **PKOH 止损后没挂复查触发器。** `data/watch-triggers.jsonl` 里没有 PKOH 条目。CLAUDE.md 要求补一条 `kind: price_above`、阈值 43.07（止损价与离场价 $42.47 取高）。我没替你写，因为 `origin` 要你定是 `user` 还是 `ai_candidate`。
2. **PKOH 实际亏损超预算。** 止损触发价 $43.07，成交 $42.47（开盘第一笔，跳空）。实亏约 $561.83，超过 $500 的旧预算。journal 已补录：`portfolio/journal/2026-10-23-PKOH-sell.md`。PKOH thesis 仍是 `status: watch`、`stop_loss: 43.07`，持仓已清，要不要改 frontmatter 由你定。
3. **币圈敞口超限，已连续多周。** 加密货币合计占总资产 55.7%（限额 < 20%），主题集中度 60.0%（限额 15%）。这是 BTC 持仓的事实，不是新变化，但 🔴 没解除。
4. **BTC 无止损、无目标价。** 币圈挂不了券商单，所以第 ⑤ 关只能靠推送提醒。BTC thesis 的 `stop_loss`、`target_price` 都是 `null`，`thesis-lint` 持续 warn。
5. **Schwab 流水未更新。** 仓库根的 `schwab-transactions.json` 窗口只到 2026-10-17，早于本周。请重新导出，否则 Schwab 侧本周成交没法对账。
6. **IBKR 止损挂单快照未核对。** `stop-order-verify.mjs check` 无输出，我不把它当通过。当前 IBKR 正股只剩 QQQM / IVV / AAPL（都在豁免清单），所以现在没有需要挂单的 IBKR 正股，风险低。下次建仓后请在交互会话说「核对挂单」。
7. **隐含定价假设到期。** ASML（2026-07-27，91 天）超过 90 天兜底线，要重写证伪条件或 resolve。GLW（90 天）、MSFT（88 天）也将在本周内到线。
8. **等你拍板的 B 类事项（followup-scan，共 5 项）：** AVGO 两条（thesis 更新、转 watchlist）、CRWV/NBIS 一条（刷新时纳入同业信用利差）等，细节在对应 `data/news/` 文件。
📊 本周状态
- **Thesis 规范：** 0 error / 6 warn（BTC 缺 sector、目标价、止损位；IBIT 缺 sector 与目标价；GLD 缺 sector）。`actionability-lint` 0 error / 0 warn。
- **账本校验：** `evidence-validate` ✅，`scenario-validate` ✅，`news-context-check` 全部正常。
- **口径扫描：** `basis-check scan` 命中 GOOG/AMZN backlog 与 MSFT capex 的已登记断点，这些行讲的是已披露的口径变更与冲突裁决，不需要改。
- **收件箱：** 本次未逐条过 `observations/`，无人值守下只做清单。雷达 7 个快照里的标的见下节。
- **持仓风险：** 已刷新。IBKR report_date 2026-10-23，净值 $107,407；跨账户净值 $186,726；总资产（美股+币圈）$421,349，其中币圈 $234,623。类现金比例 88.1%，所以美股侧几乎全是现金。组合 Beta 0.31。Beta/相关性文件已 33 天没刷新，AAPL/IBIT 的 Beta 低置信（R² < 0.3）。
- **成交对账：** 7 天内 IBKR 2 笔（GOOG 10-22 卖、PKOH 10-23 卖）。GOOG 已有 journal；PKOH 漏记，已补录。Schwab 无本周数据，无法对账。
- **期权：** 持仓仅 Schwab 的 3 张 IBIT 长腿 call，均为多头，无裸空。`pmcc-plan.mjs status` 无 🔴/⏰/needs_review；3 腿都是「⏸ 主动不卖」（2026-10-04 起，复核还剩 9 天，约 2026-11-03）。本周无期权平仓或到期，无需回流 playbook。
- **入库回顾：** `followup-scan` 积压总数 117：待核实 55、待决策 5、等未来事件 55、到期 0、已标注未勾 2。**本次没有逐条联网核实那 55 条待核实**，无人值守下预算优先给确定性检查，剩余 55 条留到下周，脚本会重新扫全量。
- **共识得分（仅 information_gap）：** 本次没有逐只计算保鲜，列入下周待办；不重跑。
- **市场阶段判断：** `deleverage_stage` 最近一条 2026-10-24，距今 1 天，保鲜。
- **分析师预测 / 自我断言：** 两本账都没有到期待结算项。
完整报告：portfolio/reviews/2026-10-25-weekly-review.md