【project: make-money】
📋 周度回顾 | 2026-10-11
🔴 需要决策
1. **🔴 AEHR：判断与仓位矛盾 + 本周新增看多信号群**
- `thesis-lint` 与「钱路核对」均命中：frontmatter `action_type: avoid`（回避，温度计），但 `position_state: holding`（实际持有 35 股）——判断与仓位不一致。
- 信号雷达本周命中矛盾对 `thesis_stance_opposed`：thesis 看空/回避 × 活跃信号看多（分析师上调集群 + EPS 预期上修 + 利多新闻）。对应本周两条 PhotonCap 推文（TER Titan HP 竞争 + AEHR $6M Sonoma 追加订单，均已一手核实入账）。
- 需要用户判断：① 这笔持仓是否该定性为独立于 `avoid` 判断的既有仓位（类似"暂不加仓但不清仓"）；② 还是该重新诊断 `action_type`。
2. **🔴 BTC：止损位缺失**
- frontmatter `stop_loss: null`，当前为 `holding` 状态——四项持仓止损检查（AVGO/GOOG/MU/AEHR/IBIT）里唯一缺失的一项。
- 币圈无法挂券商单，但至少该给一个复查/止损参考价供 `data/watch-triggers.jsonl` 盯盘。
3. **🔴 加密货币超配（持续，非新增）**
- 加密货币合计占总资产（美股+币圈）**55.7%**（限额 <20%）；主题 crypto 集中度 **62.2%**（限额 15%）。与 2026-10-04 周报（56.1%/62.6%）基本持平，未改善未恶化。
- 叠加信号：IBIT 轮动象限持续 `weakening`（10-07~10-09 三天快照一致，rank_21d=1 但象限转弱）——动能虽仍最强但已开始衰减，持仓规模远超限额的同时出现这个信号，双重风险叠加（与上期报告指出的同一组合）。
4. **ARKG 止损后复查触发器已 fired（2026-10-09，收盘 $51.30，高于止损价 $50.28）**
- 按规则，触发只表示价格收复止损位，不表示可回补——需核对 TWST/TXG 2026-11 财报是否兑现 AIDD/Atera 叙事后再决定是否重跑 `/thesis-build ARKG` + `/pre-trade`。
5. **候选库待裁决**（`data/observe/ticker-candidates.jsonl`，无人值守不改 status）
- `009150.KS`（三星电机）：`candidate` 已停留 **17 天**（2026-09-24 起），建议本周人工裁决 promote/drop。
- `1332.T`（日本水产/软银云攻击）、`GFS`（GlobalFoundries×TSMC 硅中介层）：本周新增 `candidate`，待首次过目。
6. **信号雷达新面孔（本周 strong anomaly，建议过目）**
- `GTLB`、`BZUN`：3 个独立域（corporate/price/expectation）同向、anomaly=strong，GTLB 24 位分析师覆盖、双底突破+Minervini pass。建议路由 `/onboard-ticker` 或 `/price-read`。
7. **AVGO 市值口径冲突未裁决**（`data/fundamentals/AVGO.md` 2026-09-17，24 天未裁决）
- stockanalysis.com 给 $1.66T，另有信源给 $1.87T/$2.01T，未核实哪个是最新一手口径。AVGO 是当前持仓，建议裁决。
8. **CRCT：DEF 14A 控股比例未核实**——本次因会话网络工具权限受限（见下方「系统限制说明」），无法完成，留待下次有网络权限时核实 Petrus/HWGAA 现持股。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：0 error / 12 warn。当场修复 1 处 error——`thesis/active/HOOD.md` 「改变动作的条件」标签格式不符（括号插在标签和冒号之间导致 `actionability-lint` 无法解析），已改为冒号直接跟随标签。12 条 warn 为共识得分过期（见下）+ sector 缺失（BTC/GLD/IBIT）+ 部分持仓未填目标价/止损。
- **口径变更扫描**：`basis-check scan` 命中 13 处历史文件（GOOG backlog、MSFT capex），均为已标注过口径断点的旧报告/旧 fundamentals 记录，本周无新增跨断点引用。
- **证据/情景结构校验**：`evidence-validate` / `scenario-validate` 均 ✅，无需修复。
- **观察收件箱**：`observations/INDEX.md` 全部终态，无停留超 7 天的 🆕。候选库 3 条 `candidate`（见「需要决策」⑤）。
- **持仓风险**：`sync-positions.mjs` 已刷新（report_date 2026-10-09，T-1 正常，data_gaps 为空）。`risk-snapshot.mjs --write` 已重算，加密货币超配持续（见「需要决策」③）；Schwab 持仓快照仍为 2026-09-26（15 天未更新，🔴 超 8 天阈值），需用户重新导出。
- **成交对账**：本周 IBKR 2 笔（ARKG 买入+止损卖出），journal 已齐全（含触发来源、复盘、复查触发器），已补勾最后一项「入账核对」checkbox。Schwab 流水导入窗口 toDate 2026-09-26，早于本周，标注「Schwab 流水未更新」。
- **期权专项**：IBIT 三张 PMCC 长腿均为「⏸ 主动不卖」（2026-10-04 复核，还剩 23 天到下次复核），无裸空、无 🔴/⏰/needs_review。
- **钱路核对**（AVGO/GOOG/MU/AEHR/IBIT/BTC 六笔真实持仓，QQQM/IVV/AAPL 按规则豁免）：
| 标的 | ①thesis | ②状态 | ③行情身份 | ④止损位 | ⑤券商挂单 | 结果 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGO | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 329.12 | ✅ 已核对(10-06) | 通过 |
| GOOG | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 323.27 | ✅ 已核对(10-06) | 通过 |
| MU | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 966.59 | ✅ 已核对(10-06) | 通过 |
| AEHR | ✅ | ⚠️ 矛盾（见①） | ✅ | ✅ 72 | ✅ 已核对(10-06) | 需决策 |
| IBIT | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 42.66 | ✅ Schwab done=true | 通过 |
| BTC | ✅ | ✅ holding | ✅ | 🔴 未填 | 仅推送提醒（币圈无法挂单） | 需决策 |
- **入库回顾**（`followup-scan.mjs`）：积压 10 项，本次全部处理完（受网络权限限制的 1 项除外）——AEHR 2 项转 `C｜等待未来数据`（FQ1 财报/SEMICON West·ITC 均未揭晓）；SDGR 4 项补勾为"已选择不改 thesis 路径下的不适用分支"；NTLA 1 项转 `B｜用户判断`（是否建 NTLA thesis）；TWST 1 项转 `B｜用户判断`（关系候选该登记哪组，本文未写明）；CRCT 1 项受网络权限限制未完成（见「需要决策」⑧）。
- **共识得分**：GLW（74 天）、MNST（74 天）、RGEN（74 天）、META（66 天）过期，无人值守模式下只列清单，不重跑。
- **市场阶段判断**：`deleverage_stage` 最新判断 2026-10-08，距今 3 天，未过期（阈值 14 天），不触发重跑。
- **分析师预测 / 自我断言到期**：均无到期待处理项。
- **隐含定价假设**：ASML/GLW/MSFT 三条未结记录，`due`/`stale`/`no_falsifier` 均为 `false`，本周无需处理。
- **情景匹配补漏**：`scenario-derive --scan` 积压 522 条（`data/scenario-unmatched.jsonl`），因依赖 `claude -p`（本次会话网络权限受限）且积压量过大，本周跳过，积压量计入待办。AEHR 近期匹配结果均
…（已截断，看完整报告）
📋 周度回顾 | 2026-10-11
🔴 需要决策
1. **🔴 AEHR：判断与仓位矛盾 + 本周新增看多信号群**
- `thesis-lint` 与「钱路核对」均命中：frontmatter `action_type: avoid`（回避，温度计），但 `position_state: holding`（实际持有 35 股）——判断与仓位不一致。
- 信号雷达本周命中矛盾对 `thesis_stance_opposed`：thesis 看空/回避 × 活跃信号看多（分析师上调集群 + EPS 预期上修 + 利多新闻）。对应本周两条 PhotonCap 推文（TER Titan HP 竞争 + AEHR $6M Sonoma 追加订单，均已一手核实入账）。
- 需要用户判断：① 这笔持仓是否该定性为独立于 `avoid` 判断的既有仓位（类似"暂不加仓但不清仓"）；② 还是该重新诊断 `action_type`。
2. **🔴 BTC：止损位缺失**
- frontmatter `stop_loss: null`，当前为 `holding` 状态——四项持仓止损检查（AVGO/GOOG/MU/AEHR/IBIT）里唯一缺失的一项。
- 币圈无法挂券商单，但至少该给一个复查/止损参考价供 `data/watch-triggers.jsonl` 盯盘。
3. **🔴 加密货币超配（持续，非新增）**
- 加密货币合计占总资产（美股+币圈）**55.7%**（限额 <20%）；主题 crypto 集中度 **62.2%**（限额 15%）。与 2026-10-04 周报（56.1%/62.6%）基本持平，未改善未恶化。
- 叠加信号：IBIT 轮动象限持续 `weakening`（10-07~10-09 三天快照一致，rank_21d=1 但象限转弱）——动能虽仍最强但已开始衰减，持仓规模远超限额的同时出现这个信号，双重风险叠加（与上期报告指出的同一组合）。
4. **ARKG 止损后复查触发器已 fired（2026-10-09，收盘 $51.30，高于止损价 $50.28）**
- 按规则，触发只表示价格收复止损位，不表示可回补——需核对 TWST/TXG 2026-11 财报是否兑现 AIDD/Atera 叙事后再决定是否重跑 `/thesis-build ARKG` + `/pre-trade`。
5. **候选库待裁决**（`data/observe/ticker-candidates.jsonl`，无人值守不改 status）
- `009150.KS`（三星电机）：`candidate` 已停留 **17 天**（2026-09-24 起），建议本周人工裁决 promote/drop。
- `1332.T`（日本水产/软银云攻击）、`GFS`（GlobalFoundries×TSMC 硅中介层）：本周新增 `candidate`，待首次过目。
6. **信号雷达新面孔（本周 strong anomaly，建议过目）**
- `GTLB`、`BZUN`：3 个独立域（corporate/price/expectation）同向、anomaly=strong，GTLB 24 位分析师覆盖、双底突破+Minervini pass。建议路由 `/onboard-ticker` 或 `/price-read`。
7. **AVGO 市值口径冲突未裁决**（`data/fundamentals/AVGO.md` 2026-09-17，24 天未裁决）
- stockanalysis.com 给 $1.66T，另有信源给 $1.87T/$2.01T，未核实哪个是最新一手口径。AVGO 是当前持仓，建议裁决。
8. **CRCT：DEF 14A 控股比例未核实**——本次因会话网络工具权限受限（见下方「系统限制说明」），无法完成，留待下次有网络权限时核实 Petrus/HWGAA 现持股。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：0 error / 12 warn。当场修复 1 处 error——`thesis/active/HOOD.md` 「改变动作的条件」标签格式不符（括号插在标签和冒号之间导致 `actionability-lint` 无法解析），已改为冒号直接跟随标签。12 条 warn 为共识得分过期（见下）+ sector 缺失（BTC/GLD/IBIT）+ 部分持仓未填目标价/止损。
- **口径变更扫描**：`basis-check scan` 命中 13 处历史文件（GOOG backlog、MSFT capex），均为已标注过口径断点的旧报告/旧 fundamentals 记录，本周无新增跨断点引用。
- **证据/情景结构校验**：`evidence-validate` / `scenario-validate` 均 ✅，无需修复。
- **观察收件箱**：`observations/INDEX.md` 全部终态，无停留超 7 天的 🆕。候选库 3 条 `candidate`（见「需要决策」⑤）。
- **持仓风险**：`sync-positions.mjs` 已刷新（report_date 2026-10-09，T-1 正常，data_gaps 为空）。`risk-snapshot.mjs --write` 已重算，加密货币超配持续（见「需要决策」③）；Schwab 持仓快照仍为 2026-09-26（15 天未更新，🔴 超 8 天阈值），需用户重新导出。
- **成交对账**：本周 IBKR 2 笔（ARKG 买入+止损卖出），journal 已齐全（含触发来源、复盘、复查触发器），已补勾最后一项「入账核对」checkbox。Schwab 流水导入窗口 toDate 2026-09-26，早于本周，标注「Schwab 流水未更新」。
- **期权专项**：IBIT 三张 PMCC 长腿均为「⏸ 主动不卖」（2026-10-04 复核，还剩 23 天到下次复核），无裸空、无 🔴/⏰/needs_review。
- **钱路核对**（AVGO/GOOG/MU/AEHR/IBIT/BTC 六笔真实持仓，QQQM/IVV/AAPL 按规则豁免）：
| 标的 | ①thesis | ②状态 | ③行情身份 | ④止损位 | ⑤券商挂单 | 结果 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGO | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 329.12 | ✅ 已核对(10-06) | 通过 |
| GOOG | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 323.27 | ✅ 已核对(10-06) | 通过 |
| MU | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 966.59 | ✅ 已核对(10-06) | 通过 |
| AEHR | ✅ | ⚠️ 矛盾（见①） | ✅ | ✅ 72 | ✅ 已核对(10-06) | 需决策 |
| IBIT | ✅ | ✅ holding | ✅ | ✅ 42.66 | ✅ Schwab done=true | 通过 |
| BTC | ✅ | ✅ holding | ✅ | 🔴 未填 | 仅推送提醒（币圈无法挂单） | 需决策 |
- **入库回顾**（`followup-scan.mjs`）：积压 10 项，本次全部处理完（受网络权限限制的 1 项除外）——AEHR 2 项转 `C｜等待未来数据`（FQ1 财报/SEMICON West·ITC 均未揭晓）；SDGR 4 项补勾为"已选择不改 thesis 路径下的不适用分支"；NTLA 1 项转 `B｜用户判断`（是否建 NTLA thesis）；TWST 1 项转 `B｜用户判断`（关系候选该登记哪组，本文未写明）；CRCT 1 项受网络权限限制未完成（见「需要决策」⑧）。
- **共识得分**：GLW（74 天）、MNST（74 天）、RGEN（74 天）、META（66 天）过期，无人值守模式下只列清单，不重跑。
- **市场阶段判断**：`deleverage_stage` 最新判断 2026-10-08，距今 3 天，未过期（阈值 14 天），不触发重跑。
- **分析师预测 / 自我断言到期**：均无到期待处理项。
- **隐含定价假设**：ASML/GLW/MSFT 三条未结记录，`due`/`stale`/`no_falsifier` 均为 `false`，本周无需处理。
- **情景匹配补漏**：`scenario-derive --scan` 积压 522 条（`data/scenario-unmatched.jsonl`），因依赖 `claude -p`（本次会话网络权限受限）且积压量过大，本周跳过，积压量计入待办。AEHR 近期匹配结果均
…（已截断，看完整报告）