【project: make-money】
📋 周度回顾 | 2026-09-28
🔴 需要决策
1. **⚠️ 币圈敞口超限（风险限额）**：最大单仓「加密货币合计」占总资产 **41.2%**（限额 <20%）；crypto 主题占净值+期权名义 **49.9%**（限额 15%）。主体是 Binance 现货 BTC 1.236 枚（≈$104.7k）。此外硬件钱包 BTC 查询失败（`btc_usd: null`，mempool.space TLS 断连），**实际敞口比这两个数字更高**。
2. **⚠️ 钱路核对未过（BTC 现货）**：`thesis/active/BTC.md` 是 `status: holding`，但 `stop_loss: null`、`target_price: null`。币圈没有券商挂单，只靠推送提醒，止损位为空等于零盯盘。
3. **⚠️ 钱路核对未过（ETH / UNI 无 thesis）**：Binance 持有 ETH 1.947 枚（≈$5.3k）、UNI 342.7 枚（≈$3.3k），`thesis/active/` 无对应文件，也不在豁免表。请决定：建档 / 清仓 / 加入豁免。
4. **⚠️ 钱路核对：IBKR 券商挂单未核对**：本次无人值守环境没有 IBKR MCP，`get_account_orders` 无法调用。AVGO（30 股，止损 $329.12）、GOOG（30 股，$323.27）、MU（5 股，$863）、AEHR（35 股，$72）四笔的 GTC 止损单**状态未知**，请人工在 IBKR 核对（触发价、数量、STOP_LIMIT 限价 ≤ 触发价）。
5. **GOOG 距止损 5.2%**（收盘 $341.08 vs 止损 $323.27，2026-09-25 数据）。仅陈述事实，无需动作除非用户想复核止损位。
6. **AEHR 判断与仓位矛盾**（thesis-lint warn）：`action_type: avoid`（只当温度计、不持仓）但 `position_state: holding` 35 股，且 `target_price: null`。2026-10-08 有 FY2027 Q1 财报（日期预计）。请定：改 action_type，或退出。
7. **IBIT PMCC 三条长腿均无短腿**（`pmcc-plan.mjs status` ⚪）：IBIT270617C30 / 271217C25 / 271217C32 在裸跑不收租。要么开新一轮，要么在台账 note 记录「主动不卖」。这是历史遗留，非本周新增。
8. **IBIT 现货 300 股（含 09-22 加仓 200 股）与止损提醒**：`_stop-order-state.json` 里 IBIT 止损 $42.66、`done: true`，但该提醒建于加仓前后的时点不明，**请确认 Schwab 挂单数量是 300 股**（Schwab 无接口，无法自动核对）。
9. **共识得分过期清单（本次不重跑）**：GLW（61 天）、MNST（61 天）、RGEN（61 天）、META（53 天）。请勾选重跑哪些。
10. **标的候选库 3 个 candidate 待裁决**：VLO、009150.KS、TSLA（另有 4 promoted / 11 dropped）。
11. **followup-scan 待决策项（5 条，全为 B 类）**：
- ARKG：篮子型 ETF 是否走 `/thesis-build`
- BTC：`qinbafrank-framework-pool.md`「美元/加密流动性先行指标」是否升级为独立框架
- RXRX / TEM / TXG：是否跑 `/thesis-build` 诊断 edge
12. **待核实 2 项（本次环境 WebSearch 被拒，未核实，不代表核实结果）**：
- ORCL 收件箱下的 NBIS 项：Nebius 预付款是否拆出融资成分、利息是否资本化、adjusted EBITDA 是否被抬高（需回 Nebius 一手 10-Q）
- TWST：分析师目标价与现价倒挂的真实时间点（需回一手研报）
13. **市场阶段判断**：最近一条 `deleverage_stage` 是 2026-09-18，距今 10 天，**未过 14 天阈值**。2026-10-02 起过期，请届时跑 `/market-state`。
14. **09-24 观察项复查点**：TSLA/马斯克川习会表态（👀 观察中），川习会结束后复查。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：0 error / 11 warn（AEHR 无目标价 + avoid/holding 矛盾；BTC 缺 sector、目标价、止损位；IBIT 缺 sector、目标价；GLW/META/MNST/RGEN 共识得分过期）。`actionability-lint` 0 error。
- **口径扫描**：`basis-check scan` 报 GOOG backlog、MSFT capex 的已登记断点行，与上周一致，无新增；这些行均已人工标注口径，未发现新的跨断点同比。
- **`evidence-validate` / `scenario-validate`**：均 ✅。
- **收件箱**：`observations/INDEX.md` 无停留超 7 天的 🆕；仅 1 条 👀（TSLA 川习会，2026-09-24）。`observations/auto/` 09-21 ~ 09-28 已过目：09-27 新信号为智谱 GLM-5.3 Flash 被 Telnyx 接入（🟡 watch，单条案例、量级不明），暂不转正。
- **持仓风险**：已刷新（`sync-positions.mjs`，IBKR report_date 2026-09-25；Schwab 2026-09-26；币圈 2026-09-27）。跨账户净值 **$193,060**，总资产（美股+币圈）**$328,147**。组合 Beta 1.04（<1.5 ✅），现金比例 63.6%。**超限两项见「需要决策」1**。缺口：MU/AAPL/IBIT 的 Beta 回归 R²<0.3（低置信）。
- **Schwab 流水**：窗口 2026-03-26 ~ 2026-09-26，新增 0 条、跳过 50 条（已存在）。无 `needs_review`、无未识别 action。
- **成交对账（7 天）**：2 笔，均已有 journal。
- 2026-09-21 Schwab HOOD 09/25 $100 PUT 买入平仓（`open_close: C`）→ `2026-09-17-HOOD-option.md` 已含 `→ 回流 playbook: strategies/options/playbooks/cash-secured-put.md`
- 2026-09-22 Schwab IBIT 买入 200 股 @ $48.5799 → `2026-09-22-IBIT-buy.md` 已有
- IBKR 本周报表无 Trade 记录
- **期权专项**：三张 IBIT 长腿 call 为多头腿，无空头腿，无裸空；HOOD put 已平仓，无到期风险；回流已完成；PMCC 无 🔴/⏰/needs_review，仅 ⚪ 无短腿（见「需要决策」7）。
- **入库回顾**：`followup-scan` 积压 10 项：待核实 1（ORCL 下 NBIS 项，本次无法核实）、待决策 5（已入上方）、等未来事件 3（AVGO 财报前跑 `/earnings-preview-cn`；GOOG Q3 RPO；MSFT 约 2026-10-28 看 Copilot UBB 披露）、标签未勾选 1（TWST 目标价核实，本次无法核实）。`data/fundamentals/` 无新增未裁决 ⚠️。
- **共识得分**：GLW/MNST/RGEN 61 天、META 53 天，已列清单。其余 thesis 无过期告警。
- **市场阶段判断**：2026-09-18，距今 10 天，保鲜。
- **分析师预测 / 自我断言**：`analyst-call due` 无到期；`assert.mjs due` 无到期。本周新增 `author: ai` 断言的认领询问：无人值守下未询问，留待下次交互。
- **隐含定价保鲜（`implied-pricing review`）**：GLW（2026-09 事件后重定价）与 MSFT（2026-07-30，60 天前）两条记录列出，无 `no_falsifier`。**MSFT 那条证伪条件依赖 2026-10-28 前后的 FQ1 FY2027 财报，等待中，未到期结算**；GLW 的三条证伪条件依赖 Q3/Q4
…（已截断，看完整报告）
📋 周度回顾 | 2026-09-28
🔴 需要决策
1. **⚠️ 币圈敞口超限（风险限额）**：最大单仓「加密货币合计」占总资产 **41.2%**（限额 <20%）；crypto 主题占净值+期权名义 **49.9%**（限额 15%）。主体是 Binance 现货 BTC 1.236 枚（≈$104.7k）。此外硬件钱包 BTC 查询失败（`btc_usd: null`，mempool.space TLS 断连），**实际敞口比这两个数字更高**。
2. **⚠️ 钱路核对未过（BTC 现货）**：`thesis/active/BTC.md` 是 `status: holding`，但 `stop_loss: null`、`target_price: null`。币圈没有券商挂单，只靠推送提醒，止损位为空等于零盯盘。
3. **⚠️ 钱路核对未过（ETH / UNI 无 thesis）**：Binance 持有 ETH 1.947 枚（≈$5.3k）、UNI 342.7 枚（≈$3.3k），`thesis/active/` 无对应文件，也不在豁免表。请决定：建档 / 清仓 / 加入豁免。
4. **⚠️ 钱路核对：IBKR 券商挂单未核对**：本次无人值守环境没有 IBKR MCP，`get_account_orders` 无法调用。AVGO（30 股，止损 $329.12）、GOOG（30 股，$323.27）、MU（5 股，$863）、AEHR（35 股，$72）四笔的 GTC 止损单**状态未知**，请人工在 IBKR 核对（触发价、数量、STOP_LIMIT 限价 ≤ 触发价）。
5. **GOOG 距止损 5.2%**（收盘 $341.08 vs 止损 $323.27，2026-09-25 数据）。仅陈述事实，无需动作除非用户想复核止损位。
6. **AEHR 判断与仓位矛盾**（thesis-lint warn）：`action_type: avoid`（只当温度计、不持仓）但 `position_state: holding` 35 股，且 `target_price: null`。2026-10-08 有 FY2027 Q1 财报（日期预计）。请定：改 action_type，或退出。
7. **IBIT PMCC 三条长腿均无短腿**（`pmcc-plan.mjs status` ⚪）：IBIT270617C30 / 271217C25 / 271217C32 在裸跑不收租。要么开新一轮，要么在台账 note 记录「主动不卖」。这是历史遗留，非本周新增。
8. **IBIT 现货 300 股（含 09-22 加仓 200 股）与止损提醒**：`_stop-order-state.json` 里 IBIT 止损 $42.66、`done: true`，但该提醒建于加仓前后的时点不明，**请确认 Schwab 挂单数量是 300 股**（Schwab 无接口，无法自动核对）。
9. **共识得分过期清单（本次不重跑）**：GLW（61 天）、MNST（61 天）、RGEN（61 天）、META（53 天）。请勾选重跑哪些。
10. **标的候选库 3 个 candidate 待裁决**：VLO、009150.KS、TSLA（另有 4 promoted / 11 dropped）。
11. **followup-scan 待决策项（5 条，全为 B 类）**：
- ARKG：篮子型 ETF 是否走 `/thesis-build`
- BTC：`qinbafrank-framework-pool.md`「美元/加密流动性先行指标」是否升级为独立框架
- RXRX / TEM / TXG：是否跑 `/thesis-build` 诊断 edge
12. **待核实 2 项（本次环境 WebSearch 被拒，未核实，不代表核实结果）**：
- ORCL 收件箱下的 NBIS 项：Nebius 预付款是否拆出融资成分、利息是否资本化、adjusted EBITDA 是否被抬高（需回 Nebius 一手 10-Q）
- TWST：分析师目标价与现价倒挂的真实时间点（需回一手研报）
13. **市场阶段判断**：最近一条 `deleverage_stage` 是 2026-09-18，距今 10 天，**未过 14 天阈值**。2026-10-02 起过期，请届时跑 `/market-state`。
14. **09-24 观察项复查点**：TSLA/马斯克川习会表态（👀 观察中），川习会结束后复查。
📊 本周状态
- **Thesis 规范**：0 error / 11 warn（AEHR 无目标价 + avoid/holding 矛盾；BTC 缺 sector、目标价、止损位；IBIT 缺 sector、目标价；GLW/META/MNST/RGEN 共识得分过期）。`actionability-lint` 0 error。
- **口径扫描**：`basis-check scan` 报 GOOG backlog、MSFT capex 的已登记断点行，与上周一致，无新增；这些行均已人工标注口径，未发现新的跨断点同比。
- **`evidence-validate` / `scenario-validate`**：均 ✅。
- **收件箱**：`observations/INDEX.md` 无停留超 7 天的 🆕；仅 1 条 👀（TSLA 川习会，2026-09-24）。`observations/auto/` 09-21 ~ 09-28 已过目：09-27 新信号为智谱 GLM-5.3 Flash 被 Telnyx 接入（🟡 watch，单条案例、量级不明），暂不转正。
- **持仓风险**：已刷新（`sync-positions.mjs`，IBKR report_date 2026-09-25；Schwab 2026-09-26；币圈 2026-09-27）。跨账户净值 **$193,060**，总资产（美股+币圈）**$328,147**。组合 Beta 1.04（<1.5 ✅），现金比例 63.6%。**超限两项见「需要决策」1**。缺口：MU/AAPL/IBIT 的 Beta 回归 R²<0.3（低置信）。
- **Schwab 流水**：窗口 2026-03-26 ~ 2026-09-26，新增 0 条、跳过 50 条（已存在）。无 `needs_review`、无未识别 action。
- **成交对账（7 天）**：2 笔，均已有 journal。
- 2026-09-21 Schwab HOOD 09/25 $100 PUT 买入平仓（`open_close: C`）→ `2026-09-17-HOOD-option.md` 已含 `→ 回流 playbook: strategies/options/playbooks/cash-secured-put.md`
- 2026-09-22 Schwab IBIT 买入 200 股 @ $48.5799 → `2026-09-22-IBIT-buy.md` 已有
- IBKR 本周报表无 Trade 记录
- **期权专项**：三张 IBIT 长腿 call 为多头腿，无空头腿，无裸空；HOOD put 已平仓，无到期风险；回流已完成；PMCC 无 🔴/⏰/needs_review，仅 ⚪ 无短腿（见「需要决策」7）。
- **入库回顾**：`followup-scan` 积压 10 项：待核实 1（ORCL 下 NBIS 项，本次无法核实）、待决策 5（已入上方）、等未来事件 3（AVGO 财报前跑 `/earnings-preview-cn`；GOOG Q3 RPO；MSFT 约 2026-10-28 看 Copilot UBB 披露）、标签未勾选 1（TWST 目标价核实，本次无法核实）。`data/fundamentals/` 无新增未裁决 ⚠️。
- **共识得分**：GLW/MNST/RGEN 61 天、META 53 天，已列清单。其余 thesis 无过期告警。
- **市场阶段判断**：2026-09-18，距今 10 天，保鲜。
- **分析师预测 / 自我断言**：`analyst-call due` 无到期；`assert.mjs due` 无到期。本周新增 `author: ai` 断言的认领询问：无人值守下未询问，留待下次交互。
- **隐含定价保鲜（`implied-pricing review`）**：GLW（2026-09 事件后重定价）与 MSFT（2026-07-30，60 天前）两条记录列出，无 `no_falsifier`。**MSFT 那条证伪条件依赖 2026-10-28 前后的 FQ1 FY2027 财报，等待中，未到期结算**；GLW 的三条证伪条件依赖 Q3/Q4
…（已截断，看完整报告）